Você já ouviu falar em Desconto Hiperbólico? É um viés cognitivo que leva as pessoas a atribuírem maior valor ao presente do que aos benefícios futuros, resultando em decisões que podem ser prejudiciais ao seu futuro financeiro. Se você quer saber mais sobre ele, continue a leitura!

O que é Desconto Hiperbólico?

Quem nunca disse: “eu trabalhei demais, mereço este mimo” ou “vou me permitir, a vida é uma só”, né? O desconto hiperbólico faz com que a gente leve as coisas desta maneira. É uma valorização excessiva de recompensas imediatas em detrimento de benefícios futuros. O comportamento é motivado pela tendência humana ao imediatismo, sendo o presente priorizado em relação ao futuro.

Por exemplo, ao escolher entre receber R$ 1.000 hoje ou R$ 1.200 daqui a um ano, muitas pessoas optam pelo valor imediato. Porém, com uma taxa de juros de 10% ao ano, R$ 1.200 daqui a um ano valem R$ 1.090,91 hoje, ou seja, mais do que os R$ 1.000 que podem ser recebidos hoje. Analisando estritamente sob a ótica do valor do dinheiro no tempo, é melhor receber R$ 1.200 daqui a um ano nesse cenário.

Outra forma de explicar essa resolução é receber R$ 1.000 hoje, aplicar a 10% ao ano, e obter apenas R$ 1.100 daqui a um ano. Seria melhor esperar um ano para receber R$ 1.200.

Contudo, por conta da sobrevalorização do presente, ideia central do Desconto Hiperbólico, muitos preferem receber R$ 1.000 hoje, a pior decisão do ponto de vista financeiro nesse exemplo.

Surgimento do Desconto Hiperbólico

A teoria econômica tradicional e a comportamental divergem na forma como cada pessoa desconta o futuro. A teoria clássica sugere um desconto exponencial, enquanto a abordagem comportamental argumenta a favor de um desconto hiperbólico.

Enquanto a teoria tradicional assume uma função exponencial, a realidade é que nosso cérebro muitas vezes desconta o futuro de maneira hiperbólica, atribuindo grande valor ao presente. Isso explica por que as pessoas muitas vezes preferem benefícios imediatos a ganhos futuros, mesmo quando a lógica econômica indica o contrário.

Para compreender melhor o desconto hiperbólico, consideremos duas opções de investimento, considerando taxa de juros de 10% ao ano:

A) Receber um bônus de R$ 500 hoje.

B) Receber um bônus de R$ 600 daqui a um ano.

A preferência pela opção A é evidente, destacando como as pessoas valorizam mais as recompensas imediatas, mesmo quando os benefícios de se aguardar para receber o bônus daqui a um ano são maiores. Se a pessoa optar pelos R$ 500 hoje e aplicá-lo à taxa de 10% ao ano, obterá apenas R$ 550 daqui a um ano, menos do que os R$ 600 que obteria se optasse por aguardar um ano.

Como afeta as decisões de Investimento?

O Desconto Hiperbólico pode afastar seus clientes dos Investimentos, pois a satisfação imediata, muitas vezes, supera a reflexão sobre o futuro. Contudo, um Planejamento Financeiro eficaz pode contrabalançar esse viés, ajudando a focar nos objetivos de longo prazo e evitar gastos impulsivos.

Como evitar o Desconto Hiperbólico?

Tomar consciência do viés comportamental é crucial para evitar decisões financeiras impulsivas e guiar seu cliente pelo melhor caminho. Ao aconselhar as decisões de compra, peça ao seu cliente fazer as seguintes perguntas:

• Eu realmente preciso disso agora?
• Essa compra pode ser adiada?
• O que estou sacrificando no futuro ao gastar agora?

Os questionamentos promovem uma reflexão mais racional, permitindo decisões financeiras mais ponderadas e alinhadas com metas de longo prazo. Ao compreender e enfrentar o Desconto Hiperbólico, é possível cultivar hábitos financeiros mais saudáveis e preparar-se melhor para o futuro.